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키움증권에서 3일 POSCO(005490)에 대해 "해외 철강자회사 부진과 일회성 비용"라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

키움증권 이종형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 POSCO(005490)에 대해 "연결 영업이익은 5,577억원(-46%QoQ, -56%YoY)으로 키움증권 추정치 6,790억원과 컨센서스 7,966억원보다 부진했다"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "11월부터 중국 및 아시아 철강가격이 상승반전해 본사 ASP 하락속도가 둔화 되기 시작했고 석탄을 중심으로 저가원료 투입이 본격화되면서 본사 철강제품 -원재료 스프레드는 1Q20부터 개선이 예상된다"라고 밝혔다.

한편 "우한폐렴 이슈가 진정되고 제조업 PMI를 필두로 중국의 경기지표가 다시 안정을 찾는다면 철강/비철가격 및 POSCO 주가도 다시 반 등이 시작될 것으로 판단한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 340,000원까지 높아졌다가 2019년10월 290,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 290,000원으로 제시되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.02.03 목표가 290,000 투자의견 BUY(MAINTAIN)

- 2020.01.09 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.25 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.24 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.04 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.03 목표가 290,000 투자의견 BUY(MAINTAIN) 키움증권

- 2020.02.03 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.02.03 목표가 320,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2020.02.03 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권