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한화투자증권에서 3일 POSCO(005490)에 대해 "4Q19 Review: 저점통과"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김유혁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 POSCO(005490)에 대해 "동사의 4분기 실적은 시장기대치를 하회했습니다. 시황악화로 전분기대비 가격이 하락해 spread가 축소된 점이 부진한 실적의 주 요인입니다. 다만 4분기를 저점으로 실적은 개선될 전망입니다."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "동사의 4분기 별도실적은 매출액 7조 3,452억원(+5.1% QoQ), 영업이익 3,671억원(-44.6% QoQ)을 기록하며 시장기대치를 하회했다"라고 밝혔다.

한편 "다만 2월 말부터 예정되어 있는 광양 3고로 정비 보수 영향으로 1분기 판매량이 40만톤 정도 감소할 것으로 예상되면서 별도 영업이익은 소폭 개선되는데 그칠 전망이다. 철강 외 사업부 실적은 양호한 수준이 예상된다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 350,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.03 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2019.10.25 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2019.10.16 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2019.08.27 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.24 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.03 목표가 350,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.02.03 목표가 290,000 투자의견 BUY(MAINTAIN) 키움증권

- 2020.02.03 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.02.03 목표가 320,000 투자의견 BUY 유안타증권