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NH투자증권에서 3일 POSCO(005490)에 대해 "실적의 바닥을 확인하자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

NH투자증권 변종만 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 POSCO(005490)에 대해 "2019년 4분기는 철강제품 가격이 큰 폭으로 하락하며 시장 기대치에 못미치는 부진한 실적. 연간 배당으로 주당 1만원을 유지한 점은 긍정적이나, 2020년 상반기가 영업이익의 바닥을 확인할 수 있는 기간이 될 전망."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2019년 4분기 (잠정)연결실적으로 매출액 16조430억원(-3.5% y-y, +0.3% q-q), 영업이익 5,577억원(-56.1% y-y, -46.4% q-q), 지배주주순이익 507억원(흑자전환% y-y, -88.2% q-q) 공시. 발표된 실적은 시장 컨센서스 대비 매출액은 유사했으나, 영업이익과 지배주주순이익은 각각30.0%, 87.7% 하회. 1분기 연결영업이익으로 5,899억원(-51.0% y-y, +5.8% q-q) 예상. "라고 밝혔다.

한편 "투자의견 Buy 및 목표주가 280,000원 제시."라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 320,000원까지 높아졌다가 2020년1월 280,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 280,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 280,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.03 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.08 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.25 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.10 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.24 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.03 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.02.03 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.02.03 목표가 330,000 투자의견 BUY 케이프투자증권

- 2020.02.03 목표가 310,000 투자의견 BUY 현대차증권