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케이프투자증권에서 3일 POSCO(005490)에 대해 "수요 불확실성 부각되면서 20년 상반기 가격 인상폭 적을 수 있음"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김미송 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 POSCO(005490)에 대해 "포스코가 예상보다 부진한 19년 4분기 실적을 발표했습니다. 가격 하락폭이 컸기 때문입니다. 최근 코로나바이러스 확산으로 수요에 대한 불확실성이 재부각되었습니다. 20년 상반기 실적 부진을 반영해 이익 추정치를 하향합니다. 다만, 최근 주가는 최악의 상황을 반영하고 있다고 판단돼 투자의견 Buy를 유지합니다. "라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "4Q19 연결 영업이익 5,576억원(-46%QoQ, -56%YoY)으로 당사와 시장 예상을 각각 32%, 30% 하회. 1분기 별도 영업이익 4,880억원으로 전분기 대비 개선될 전망."라고 밝혔다.

한편 "이익 감소에도 불구하고, 최근 주가는 최악의 상황을 반영했다고 판단되어 투자의견 Buy를 유지함. 향후 주가는 하반기 실적 개선을 반영할 필요. 동사는 배당정책을 지배지분 연결순이익 기준 30% 목표함. 일회성 비용을 조정한다는 점을 고려하면, 올해에도 전년도 수준 이상의 배당이 예상됨. 시가배당률 4.5%로 배당 매력 있음."라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 330,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.03 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2019.10.25 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.02 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.03 목표가 330,000 투자의견 BUY 케이프투자증권

- 2020.02.03 목표가 310,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.02.03 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.01.20 목표가 330,000 투자의견 BUY 미래에셋대우