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하나금융투자에서 6일 POSCO(005490)에 대해 "4분기는 부진, 그러나 1분기부터는 달라진다 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박성봉, 김도현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 POSCO(005490)에 대해 "4분기 영업이익, 시장컨센서스 하회 예상. POSCO 탄소강 스프레드, 1분기부터 확대 국면 진입 예상. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2019년 4분기 POSCO의 별도기준 매출액과 영업이익은 각각 7.6조원(YoY +4.1%, QoQ -1.9%)과 4,122억원(YoY -53.0%, QoQ -37.8%)을 기록할 전망이다."라고 밝혔다.

한편 "POSCO에 대해 투자의견 BUY 및 목표주가 330,000을 유지한다. 단기적으로는 연초부터 예상되는 중국의 철강 재고확충, 중기적으로는 중국의 인프라 투자 회복과 미.중 무역 1단계 협상의 긍정적인 영향이 기대된다. 현재 주가는 여전히 PBR밴드 하단에 근접한 0.45배 수준으로 밸류에이션 상으로도 부담스럽지 않다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 360,000원까지 높아졌다가 2019년10월 330,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 330,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 330,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.01.06 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2019.10.25 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2019.07.24 목표가 360,000 투자의견 BUY

- 2019.04.25 목표가 360,000 투자의견 BUY

- 2019.01.31 목표가 360,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.06 목표가 330,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.01.06 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.01.02 목표가 300,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.12.27 목표가 300,000 투자의견 BUY KB증권