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KB증권에서 27일 POSCO(005490)에 대해 "4Q19 Preview: 컨센서스에 부합할 전망 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

KB증권 홍성우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 POSCO(005490)에 대해 "POSCO의 2019년 4분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 16조 5,893억원 (-0.2% YoY), 영업이익 8,971억원 (-29.4% YoY, 영업이익률 5.4%)을 기록할 것으로 컨센서스에 부합할 전망이다. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "POSCO의 2019년 4분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 16조 5,893억원 (-0.2% YoY), 영업이익 8,971억원 (-29.4% YoY, 영업이익률 5.4%)을 기록할 것으로 전망한다."라고 밝혔다.

한편 "POSCO에 대해 기존 목표주가 300,000원과 투자의견 Buy를 유지한다. 2019년 4분기가 중장기적으로 분기실적의 저점이 될 것으로 전망하며, 이에 대한 우려는 지난 3분기 실적발표 이후 나타난 컨센서스 ROE의 하락과, 이어진 주가 조정에서 충분히 반영되었다고 판단한다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 330,000원까지 높아졌다가 2019년10월 300,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 300,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2019.12.27 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2019.10.10 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2019.09.04 목표가 310,000 투자의견 BUY

- 2019.07.23 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.12.27 목표가 300,000 투자의견 BUY KB증권

- 2019.12.18 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.12.13 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2019.12.04 목표가 310,000 투자의견 BUY 현대차증권