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IBK투자증권에서 18일 POSCO(005490)에 대해 "4Q19 Preivew: 낮은 눈높이로 맞이하는 새해"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 함형도 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 POSCO(005490)에 대해 "4Q19 Preview: 지키지 못한 1조원. 기대감 커져가는 구간이나 실적이 뒤받쳐 주긴 힘든 상황. 아직까진 보수적인 시작을 유지할 필요가 있다."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "POSCO의 4분기 연결 실적은 매출액 16.1조원(+0.6% qoq, 컨센 16.3조원), 영업이익 7,869원(-24.3% qoq, 컨센 9,170억원). 별도 실적은 매출액 7.5조원(-2.9%qoq, 컨센 7.6조원), 영업이익 4,732억원(-28.6% qoq, 컨센 5,780억원)으로 컨센서스를 하회할 전망이다."라고 밝혔다.

한편 "POSCO에 대해 투자의견 매수와 목표주가 290,000원을 유지한다. 2020년에도 소폭 이익이 감소될 것으로 예상하지만 분기영업이익 1조원 내외를 지키는 체력과 4%대의 배당수익률을 감안하여 투자의견 매수를 유지한다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2019.12.18 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.25 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.12.18 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.12.13 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2019.12.04 목표가 310,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.11.29 목표가 300,000 투자의견 매수 BNK투자증권