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현대차증권에서 25일 POSCO(005490)에 대해 "3Q 실적 예상 부합"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 310,000원을 내놓았다.

현대차증권 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 POSCO(005490)에 대해 " 3분기 별도 영업이익은 6,625억원으로 당사추정치 6,610억원 및 컨센서스에 부합 - 투자의견 BUY 유지. 투자포인트 1) 연간 배당수익률 4% 이상으로 배당 투자 매력과, 2)현재 P/B는 역사적 밴드를 하회하고 있고, 중국철강가격 약세에도 주가는 견조하여 하방 경직성이 확인되었으며, 3) 글로벌 peer와 비교하여도 EBITDA 마진은 우수하여 이익창출력이 돋보이는 점임"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "- 글로벌 거시경기 불확실성으로 동사 주가는 22만원에서 횡보 중. P/B 0.4배로 역사적 P/B저점인 1997년의 0.44배를 하회하고 있어 하방 경직성은 확보되었다고 판단됨 - 연말까지 배당투자가 유효하고 2020년에는 중국의 인프라투자 증가, 조강생산량 감소가 트리거가 되면서 주가는 점진적 우상향 예상 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 400,000원까지 높아졌다가 2019년10월 310,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 310,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 310,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2019.10.25 목표가 310,000 투자의견 BUY

- 2019.10.23 목표가 310,000 투자의견 BUY

- 2019.09.17 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2019.07.24 목표가 330,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.25 목표가 310,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.10.25 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.10.25 목표가 330,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.10.25 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권