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삼성증권에서 24일 POSCO(005490)에 대해 "어려운 시황 속 trading 기회 찾기 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

삼성증권 백재승, 김예솔 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 POSCO(005490)에 대해 "● 3Q19 연결기준 영업이익은 1.04조 원으로, 컨센서스 부합 ● 철강 스프레드 축소가 불가피했으나, 비철강 자회사가 실적 방어. 4Q19 동사 스프레드 추 가 축소 가능성 존재 "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "● 1) 중국의 계절적 restocking cycle 도래, 2) 이미 바닥권에 도래한 철강 spot 스프레드, 3) 글로벌 peer 대비 우수한 동사의 원가 경쟁력과 이에 기반한 상대적인 실적 안정성에 대 한 valuation 반영 필요성 등을 고려하여, BUY 투자의견 유지 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 420,000원까지 높아졌다가 2019년10월 300,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 300,000원으로 제시되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2019.10.24 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2019.09.16 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2019.07.23 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2019.04.25 목표가 330,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.25 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2019.10.25 목표가 320,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2019.10.25 목표가 285,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.10.24 목표가 300,000 투자의견 BUY 삼성증권