thinkpool

케이프투자증권에서 25일 POSCO(005490)에 대해 "20년 이익 개선 기대감을 낮출 필요 있으나, 주가는 이를 충분히 반영"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김미송 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 POSCO(005490)에 대해 "-3Q19 연결 영업이익 예상에 부합하면서 양호한 실적 시현: 연결 영업이익 1.04조원(-2.7%QoQ, -32.1%YoY) 달성하면서 예상에 부합. 해외 철강 자회사 시황 악화로 실적 감소했고, 포스코인터내셔널은 트레이딩 부진으로 예상을 하회했으나, 이를 건설과 에너지가 상쇄했음. "라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "- 4분기 스프레드 소폭 하락 전망. 철강 시황이 추석 이후 급격하게 악화되고 있는데, 중국 동절기 감산 중임에도 불구하고 수요가 기대에 못 미치기 때문. 철광석 가격도 하락하면서 가격 상승 동력 약해짐 - 현재 상황이 지속된다면, 20년에도 실적 회복이 어려울 수 있음. 향후 이익 개선 모멘텀은 글로벌 무역분쟁이 해소되면서 전방 수요 개선이 필요하다고 판단함. 다만, 주가는 이를 반영해 충분히 조정을 보였다고 판단함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 330,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.25 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.02 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.25 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2019.10.25 목표가 320,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2019.10.25 목표가 285,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.10.24 목표가 300,000 투자의견 BUY 삼성증권