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NH투자증권에서 10일 POSCO(005490)에 대해 "9분기 연속 영업이익 1조원 넘을 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

NH투자증권 변종만 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 POSCO(005490)에 대해 "연결영업이익은 2017년 3분기 이후 9분기 연속 1조원을 넘을 것으로 예상. 철강 부문 이익은 감소하는 반면, 포스코에너지 등 연결 부문 이익 증가할 것으로 추정. 아쉬운 업황 속 주가의 버팀목은 배당매력"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "고한 실적에 비해 주가는 PBR 0.4배 수준으로 하락하였고, 시가배당수익률은 4.6%에 달함. 무역분쟁과 철강경기 둔화에 대한 우려가 주가에 크게 작용. 국내외에서 금리인하와 경기부양을 위한 정책 시행이 예상되므 로 철강업황 개선이 기대되나 시간이 필요. 경기회복 신호가 분명해질 때까지는 배당매력이 주가의 든든한 버팀목이 되어 줄 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 370,000원까지 높아졌다가 2019년7월 300,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 300,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.10 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.24 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.25 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.12 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.03.14 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.10 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.10.10 목표가 300,000 투자의견 BUY KB증권

- 2019.10.07 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2019.10.02 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권