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교보증권에서 23일 POSCO(005490)에 대해 "모멘텀을 떠나 이 가격이라면."라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 교보증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 POSCO(005490)에 대해 "19년 연결 매출액 65.7조원(YoY +4.2%), 영업이익 4.5조원(YoY -18.7%), 연결 매출액은 STS강 판매 부진에 따른 별도 매출액(YoY -0.4%) 감소 불구, 포스코인터 ？ 포스코건설 등 연결법인 매출 증가에 힘입어 증가가 예상되지만, 영업이익은 상반기 원재료 가격 급등에 따른 롤마진 감소 등의 영향으로 전년비 대폭 감소 될 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 교보증권에서 " ① 금년 지속된 주가 부진으로 현재 밸류에이션이 지나치게 낮고, ② 순이익 개선(ROE)과 저금리(COE) 기조로 변화에 따른 향후 밸류에이션 매력 증가가 예상되고, ③ 4분기 이후 전방 산업의 회복 ？원자재가 안정 등에 힘입은 제품 마진 개선으로 향후 실적 회복 여지가 크고, ④ 낮은 주가下 배당매력이 확대된 점을 근거로 ‘매수’ 추천. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 280,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 375,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2019.09.23 목표가 280,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.23 목표가 280,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권

- 2019.09.17 목표가 330,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.09.16 목표가 330,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.09.16 목표가 360,000 투자의견 BUY 유안타증권