종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]POSCO, "판매량 감소의 영향…" BUY(유지)-NH투자증권
게시글 내용
| NH투자증권에서 28일 POSCO(005490)에 대해 "판매량 감소의 영향"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 420,000원을 내놓았다. NH투자증권 변종만 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing NH투자증권에서 POSCO(005490)에 대해 "동사의 제품 판매량이 1분기 929만톤(+ 6.6% y-y, +8.5% q-q)에서, 2분기에는 885만톤(+4.6% y-y, -4.7%q-q)으로 줄어들고, 분기별 비용 배분도 2분기가 더 컸을 것으로 예상되기 때문. 반면에 조선용 후판가격 인상과 높은 수준의 내수 판매가격으로 인해 2분기 탄소강 ASP(Average Sales Price)는 전분기와 유사해 ‘판매가격투입원가’의 스프레드는 유지 되었을 것으로 예상"라고 분석했다. 또한 NH투자증권에서 "2분기 연결기준 실적으로 매출액 15조7,665억원(+5.5% y-y), 영업이익 1조2,643억원(+29.1% y-y), 지배주주순이익 5,701억원(+11.2% y-y) 예상. 당사 추정치 기준 2분기 실적은 시장 컨센서스 대비 매출액은 유사한 반면, 영업이익과 지배주주순이익은 각각 9.0%, 33.5% 하회하는 것 "라고 밝혔다. 한편 "중국 철강가격은 예년보다 늦게 시작된 계절적 수요와 'Blue Sky Protection’ 정책으로 환경감독이 강화되면서 6월 중순까지 강세. 그러나, 6월말부터는 계절적인 비수기에 접어들었고, 중？미간 무역 전쟁도 격화되고 있어 가격 조정 가능성 높아졌다고 판단. 다만, 가을 성수기와 난방기관련 철강 감산 정책이 언급되는 시점에서 다시 반등할 것으로 예상. 둔화된 수요에서도 우수한 수익성을 유지하고 있다는 점이 동사의 투자 포인트"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년5월 400,000원이 저점으로 제시된 이후 2018년1월 450,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 420,000원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 460,000 | 500,000 | 410,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 420,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 410,000원을 제시한 바 있다. |
| <NH투자증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록