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21일, 오늘 하루에만 3개 증권사에서 포스코 리포트를 내면서 투자의견 BUY, 폭표주가를 유지, 또는 상향 조정했다.

하이투자증권은 목표주가를 기존 36만 5천원에서 38만 5천원으로 상향.

SK투자증권은 목표주가 39만원 유지, 키움증권은 42만원으로 상향.

이들의 리포트 가운데 하이투자증권의 분석 내용 중 요약부분을 보면 다음과 같다.

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(2Q 실적 분석 부분 생략)

동사의 17.3Q 연결 영업 이익은 1.05조원 [+7.2%, q-q]로 예상한다.

『 1) 본사 판매량 증가 [17.2Q 846만톤 → 17.3Q 894만톤],

    2) 니켈 가격 반등에 따른 STS 부문 [본사 및 중국 장가항] 실적 개선,

    3) 탄소강 Roll-Margin 소폭 확대』 등 본사 실적 호조가 3Q에도 양호한 실적을 견인할 것이다.

다만 E&C[건설] 및 에너지 및 기타 부문은 2분기 대비 소폭 부진할 전망이다.

17.4Q 실적도 긍정적이다. 『7~8월 이후 업황 조정 가능성 및 매년 반복되는 수선비등 1회성

비용 인식을 감안』하더라도, 『큰 폭의 원가 하락』이 양호한 실적을 견인할 것이다.

  철강 업황에 대한 기존 전망 유지

『7~8월 양호, 이후 업황 조정 가능성 / 봉형강류 우위의 제품 차별화 국면 지속』이라는

기존 전망에는 변함이 없다. 지금은 긍정적 매크로 환경 [유가 강보합 구간 / 달러 약세 / PMI 등

7월 중국 지표 호조 전망]은 물론이거니와, 철강 제품 수급 상황 역시 Tight한 ‘우호적’ 국면이다.

(아래 <그림3> '중국 철강 유통 재고' 참조) 

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다만 주요 지표가 『과열 국면』에 접어들었음을 역시 유념해야 한다.