종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]POSCO, "1Q17 연결 영업…" NEUTRAL-하나금융투자
게시글 내용
| 하나금융투자에서 31일 POSCO(005490)에 대해 "1Q17 연결 영업이익 서프라이즈, 향후 업황이 관건!"라며 투자의견을 'NEUTRAL'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 300,000원으로 내놓았다. 하나금융투자 박성봉, 김효정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'NEUTRAL'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 작년 연말의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'NEUTRAL로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 300,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 5.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 하나금융투자에서 POSCO(005490)에 대해 "1Q17 연결 영업이익 서프라이즈는 단기적으로 긍정적이지만 그 동안의 주가상승으로 일부 반영되었다고 판단된다. 중국 철강시장의 새로운 모멘텀이 필요한 시점이지만 3월 들어 철강가격이 약세로 전환했고, 2H17로 갈수록 중국 경기 및 철강수요 둔화가 우려된다"라고 분석했다. 또한 하나금융투자에서 "해외 철강가격 상승에 따른 주요 해외 철강법인들의 이익확대(4Q16 +233억원 → 1Q17 +670억원)와 포스코건설(4Q16 -3,077억원 → 1Q17 1,200억원)을 비롯한 주요 국내 계열사들의 실적개선의 영향으로 1Q17 연결 영업이익 또한 시장컨센서스 8,918억원을 크게 상회한 1.2조원(YoY +81.9%, QoQ +154.4%)를 기록했다"라고 밝혔다. 한편 "1Q17부터 실시된 고로 및 압연라인 개보수 지속으로 제품 판매량은 전분기대비 1.7% 감소한 852만톤을 기록할 것이기 때문에 POSCO의 2Q17 별도기준 영업이익은 7,194억(YoY +0.9%, QoQ -2.8%)이 예상된다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2016년3월 260,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 300,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 시장수익률(유지) |
| 목표주가 | 352,381 | 400,000 | 300,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 하나금융투자에서 발표된 'NEUTRAL'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다. |
| <하나금융투자 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록