thinkpool

신영증권은 26일 현대H&S(005440)에 대해 "환골탈태의 원년"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 95,000원으로 내놓았다. 신영증권 서정연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신영증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 95,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 63.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





신영증권은 현대H&S(005440)에 대해 "올해도 경기 침체는 지속될 전망이어서 기업을 대상으로 영업을 하는 동사에게는 부정적인 사업 환경인 것이 사실이나, MRO사업 확대와 식자재 영업에서의 단가 인상 가능성, 적자 사업부인 밀라노스토리 청산, 인건비 절감 등을 통해 매출 및 이익 방어가 가능할 전망"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "주요 지분인 현대백화점 주가의 최근 re-rating을 감안할 때 동사의 주가는 상대적으로 저평가되어 있다 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "동사 자회사들의 실적이 꾸준히 향상되고 있다는 점 또한 새로이 주목해야 할 사항이라 판단된다. 특히 현대푸드시스템과 현대홈쇼핑과 같은 우량한 자회사들의 실적 기여도가 높아지고 있다는 점에서 긍정적"라고 전망했다.
◆ Report statistics

목표주가는 2008년4월 134,000원까지 높아졌다가 95,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 95,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	100,000	105,000	95,000

*최근 분기기준

오늘 신영증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 95,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 105,000원을 제시한 바 있다.

<신영증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090326 매수(유지) 95,000 20090213 매수(유지) 95,000 20080723 매수(유지) 134,000 20080515 매수(유지) 134,000 20080422 매수(신규) 134,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090326 신영 매수(유지) 95,000 20090213 한국 매수(유지) 105,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.