thinkpool

- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 - 관련종목들도 하락 우위, 유통업업종 -0.16% - 증권사 목표주가 21,500원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 - 거래비중 기관 40.44%, 외국인 27.4% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정수준 - 주요 매물구간인 15,300원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 14일 오후 2시50분 현재 전일대비 3% 하락하면서 14,550원을 기록하고 있는 현대그린푸드는 1개월전 대비 비슷한 주가수준을 보이고 있다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대그린푸드의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 적정한 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 현대그린푸드의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 유통업업종의 위험대비수익률 -2.8보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대그린푸드가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
잇츠한불	1위	4.5%	1위	17.1%	1위	3.7
롯데하이마트	2위	1.9%	3위	-2.1%	3위	-1.1
현대그린푸드	3위	1.8%	2위	0.0%	2위	0.1
영원무역	4위	1.7%	5위	-7.8%	4위	-4.6
SK네트웍스	5위	1.0%	4위	-7.4%	5위	-7.4
코스피	-	1.0%	-	-4.0%	-	-4.0
유통업	-	1.2%	-	-3.4%	-	-2.8

관련종목들도 하락 우위, 유통업업종 -0.16%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 유통업업종은 0.16% 하락하고 있다.

SK네트웍스	5,870원 ▼100(-1.68%)	영원무역	28,800원 ▼350(-1.20%)
롯데하이마트	70,000원 ▼900(-1.27%)	잇츠한불	61,700원 ▲900(+1.48%)

증권사 목표주가 21,500원, 현재주가 대비 47% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대그린푸드의 평균 목표주가는 21,500원이다. 현재 주가는 14,550원으로 6,950원(47%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 심은주, 윤승현 에널리스트가 " 상반기까지 급식 부문 식수 감소세 이어질 전망, 작년 한 해 급식 매출액은 현대기아차 격려금 매출 이월 감안하더라도 YoY 9.0% 감소했다. 중공업군 식수 감소가 주요 원인으로 파악된다. 최근 선박 수주 감안하더라도 상반기까지 YoY 식수 감소가 불가피해 보인다. 연간 실적은 상저하고 흐름이 전망된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 22,000원을 제시했고, 한화투자증권의 남성현 에널리스트가 " 2018년 현대리바트 연결 효과를 누려라, 2018년은 현대리바트 연결 편입에 따른 효과가 본격화 될 것으로 판단한다. 동사는 ‘17년 11년 자회사인 현대H&S와 현대리바트를 합병하였고, 이에 따라 현대리바트 지분 약 10%을 추가로 확보하였다. 이에 따라 2018년 매출액은 약 3.5조원, 영업이익은 1800억 원 수준으로 전망한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 21,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.7%로 업종평균 수준.PER은 11.46으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.89로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대그린푸드는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	현대그린푸드	롯데하이마트	잇츠한불	영원무역	SK네트웍스
ROE	7.8	7.9	6.9	8.7	-3.2
PER	11.5	10.9	44.6	10.4	-
PBR	0.9	0.9	3.1	0.9	0.6
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 2월12일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 712,162주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 559,780주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,271,942주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 현대그린푸드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.32%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 40.44%, 외국인 27.4% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 40.44%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 32.15%를 보였으며 외국인은 27.4%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 50.6%로 가장 높았고, 외국인이 42.24%로 그 뒤를 이었다. 개인은 7.15%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정수준

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 15,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 15,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,300원대는 전체 거래의 24.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,100원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 15,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 15,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

2월8일 : (주)현대그린푸드 현금ㆍ현물 배당 결정
2월8일 : (주)현대그린푸드 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2월8일 : (주)현대그린푸드 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경