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- 업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 - 관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -1.26% - 증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 84% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.77%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 주요 매물구간인 8,980원선은 저항대로 작용할 듯

업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 25일 오전 11시35분 현재 전일대비 1.26% 하락하면서 7,040원을 기록하고 있는 코스모화학은 지난 1개월간 17.56% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코스모화학의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 코스모화학의 위험을 고려한 수익률은 -5.4를 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률인 -2.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코스모화학이 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
성보화학	4위	1.5%	1위	11.2%	1위	7.4
서흥캅셀	3위	1.6%	3위	5.4%	2위	3.3
한국화장품	2위	3.1%	2위	9.4%	3위	3.0
코스모화학	1위	3.2%	5위	-17.6%	4위	-5.4
노루페인트	5위	1.0%	4위	-9.8%	5위	-9.8
코스피	-	1.1%	-	-5.7%	-	-5.1
화학	-	1.2%	-	-2.9%	-	-2.4

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -1.26%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 1.26% 하락하고 있다.

성보화학	43,750원 ▼200(-0.46%)	서흥캅셀	6,610원 ▼130(-1.93%)
한국화장품	4,210원 ▼50(-1.17%)	노루페인트	3,850원 ▼15(-0.39%)

증권사 목표주가 13,000원, 현재주가 대비 84% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코스모화학의 평균 목표주가는 13,000원이다. 현재 주가는 7,040원으로 5,960원(84%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 대우증권의 정근해 에널리스트가 " 3가지 매력, 동사는 1968년도에 설립된 국내 유일의 이산화티타늄 제조업체로 특히, 동사의 수출비중이 약 65%에 달하고 있어 환율상승으로 인한 수혜를 기대할 수 있다..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 13,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

장기적으로 성장둔화가 굳어질 위험 있음. 영업이익률 지속증가중이지만 현재 -14.86%로 업종평균 하회. 재무구조는 부정적이므로 투자시 유의. 유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코스모화학은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	코스모화학	한국화장품	성보화학	노루페인트	서흥캅셀
ROE	0.0	-4.2	3.1	2.8	11.7
PER	-	-	30.4	18.3	6.4
PBR	-	0.7	0.9	0.5	0.8
기준년월	2008년3월	2008년3월	2008년3월	2008년3월	2008년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 6월20일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 30,500주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 9,000주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 21,500주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.77%로 적정수준 최근 한달간 코스모화학의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.77%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.51%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.4%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 11.12%를 보였으며 외국인은 6.47%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 82.03%로 가장 높았고, 외국인이 13.34%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.62%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 8,980원선은 저항대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 8,980원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 8,760원대에서 저항매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 8,980원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,760원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 8,760원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 8,760원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

코스모화학(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)(2008.06.19)(13:49)
6월19일 :
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