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- 위험대비수익률 1.4로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +1.88% - 증권사 목표주가 188,700원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 - 거래비중 기관 21.34%, 외국인 45.32% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 152,000원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 1.4로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 17일 오전 9시50분 현재 전일대비 2.48% 오른 144,500원을 기록하고 있는 현대차는 지난 1개월간 2.48% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대차의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 현대차의 위험을 고려한 수익률은 1.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보여줬다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -0.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대중공업	1위	2.9%	1위	22.8%	1위	7.8
현대모비스	2위	2.9%	3위	5.7%	3위	1.9
기아차	3위	2.5%	5위	-4.7%	5위	-1.8
한국항공우주	4위	2.4%	2위	7.2%	2위	3.0
현대차	5위	1.7%	4위	2.5%	4위	1.4
운수장비	-	1.8%	-	2.7%	-	1.5
코스피	-	1.2%	-	-0.3%	-	-0.2

관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +1.88%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수장비업종은 1.88% 상승중이다.

현대중공업	103,000원 ▲2000(+1.98%)	기아차	47,950원 ▲700(+1.48%)
한국항공우주	72,700원 ▼600(-0.82%)	현대모비스	259,000원 ▲8500(+3.39%)

증권사 목표주가 188,700원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대차의 평균 목표주가는 188,700원이다. 현재 주가는 144,500원으로 44,200원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 미래에셋증권의 박인우, 나광주 에널리스트가 " 낮아진 주가 수준에서는 긍정적인 면을 보자, ..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 190,000원을 제시했고, 삼성증권의 임은영, 조현렬 에널리스트가 " 저성장의 그늘, ..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 190,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.62%로 업종평균 상회. PER은 6.77로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.46으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대차	한국항공우주	현대모비스	현대중공업	기아차
ROE	6.8	12.5	7.6	-7.4	10.0
PER	6.8	48.2	12.5	-	7.9
PBR	0.5	6.0	1.0	0.5	0.8
기준년월		2015년9월	2015년9월	2015년9월	2015년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 2월3일부터 전일까지 기관이 7거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 759,486주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 207,662주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 967,148주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 현대차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.31%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.34%, 외국인 45.32% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 45.32%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.32%를 보였으며 기관은 21.34%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 43.34%로 가장 높았고, 개인이 33.47%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.17%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 152,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 152,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 152,000원대는 전체 거래의 21.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 136,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 152,000원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 152,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 152,000원대의 저항가능성과 136,000원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

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