종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]현대차, "4Q15 영업이익률..."매수_하나금융투자게시글 내용
하나금융투자증권은 27일 현대차(005380)에 대해 "4Q15 영업이익률 6.1% 기록"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 170,000원으로 내놓았다. 하나금융투자증권 송선재, 신동하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 170,000원은 직전에 발표된 목표가 190,000원 대비 -10.5% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing 하나금융투자증권은 현대차(005380)에 대해 "4분기 영업이익은 1.52조원(영업이익률 6.1%)으로 19% (YoY) 감소하면서 예상을 하회했다. 매출 증가에도 불구하고, 신흥국 수요/환율 약세, 출하/판매 불일치에 따른 미실현 재고비용의 증가, 금융 부문의 실적 저하, 그리고 기타 부문에서의 손실 발생 등이 주요 원인"라고 분석했다. 또한 하나금융투자증권은 "자동차/금융/기타 부문의 이익률이 각각 7.2%/4.9%/-4.7%였다. 자동차부문의 이익은 예상 수준이었지만, 기타 부문에서 1회성 요인에 의한 손실이 크게 발생하면서 실적 저하를 이끌었다. 중국 법인을 포함한 지분법 이익은 예상대로 12% (YoY) 감소한 수준이었다"라고 밝혔다. 한편 "현재 P/B은 0.56배(vs. ROE 9.8%)로 박스권 하단(0.52배 수준)에 근접해 있고, 이러한 낮은 Valuation 하에서는 신흥국 통화약세가 진정될 경우 원/달러 환율상승에 따른 수혜가 부각될 수 있다. 중간 배당(1,000원)과 연말 배당(3,000원) 고려 시 연간 2.9%, 기말 2.2%의 높은 배당수익률을 기대할 수 있다는 점도 매력적"라고 전망했다. |
◆ Report statistics 하나금융투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년1월 260,000원까지 높아졌다가 2015년7월 180,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 170,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
컨센서스 | 최고 | 최저 | |
투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
목표주가 | 195,158 | 210,000 | 170,000 |
*최근 분기기준 |
오늘 하나금융투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다. |
<하나금융투자증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록