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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +2.05% - 증권사 목표주가 197,200원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 - 거래비중 기관 24.33%, 외국인 39.59% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 132,000원선이 지지대로 작용.

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 13일 오전 10시20분 현재 전일대비 1.43% 오른 141,500원을 기록하고 있는 현대차는 지난 1개월간 6.6% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대차의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대차의 위험을 고려한 수익률은 -4.7을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -2.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국항공우주	1위	3.3%	5위	-10.9%	2위	-3.2
현대중공업	2위	1.9%	2위	-6.3%	3위	-3.3
기아차	3위	1.9%	4위	-6.7%	4위	-3.5
현대모비스	4위	1.5%	1위	5.8%	1위	3.8
현대차	5위	1.4%	3위	-6.6%	5위	-4.7
운수장비	-	1.2%	-	-3.9%	-	-3.2
코스피	-	0.8%	-	-1.9%	-	-2.3

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +2.05%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 2.05% 상승중이다.

한국항공우주	68,200원 ▲2800(+4.28%)	기아차	50,400원 ▲750(+1.51%)
현대중공업	84,600원 ▲2600(+3.17%)	현대모비스	248,000원 ▲6500(+2.69%)

증권사 목표주가 197,200원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대차의 평균 목표주가는 197,200원이다. 현재 주가는 141,500원으로 55,700원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 교보증권의 김동하 에널리스트가 " 올해 실적 개선은 가능할 전망, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 200,000원을 제시했고, HMC증권의 이명훈, 윤소정 에널리스트가 " 신흥시장 부진으로 4Q 기대치 하회 예상, 당분간 컨센서스가 낮아지는 구간을 거칠 전망이나 주가도 올해 들어 6.0% 하락하며 반영 중이고 4분기 실적발표와 함께 valuation 매력 재부각이 예상된다. 4분기 매출액은 24.9조원(+5.6% YoY)으로 기존 추정치 부합하나 영업이익은 1.69조원(-9.7% YoY)으로 기존 추정치 대비 5.2%, 컨센서스 대비 8.1% 하회할 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 200,000원을 제시했다.

10월27일에 현대차 3/4분기(2015년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	23조4296.0억	1조5039.0억	1조2060.0억
직전분기 대비	101.5% 증가	18.0% 증가	6.8% 증가
전년동기 대비	108.4% 증가	37.7% 증가	4.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.62%로 업종평균 상회. PER은 6.8로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.46으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대차	한국항공우주	현대모비스	현대중공업	기아차
ROE	6.8	12.5	7.6	-7.4	10.0
PER	6.8	44.1	12.1	-	8.4
PBR	0.5	5.5	0.9	0.4	0.8
기준년월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 1월4일부터 전일까지 외국인이 7거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 243,525주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 965,072주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 1,208,597주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 현대차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.79%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.33%, 외국인 39.59% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 39.59%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 36.07%를 보였으며 기관은 24.33%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 46.34%로 가장 높았고, 외국인이 32.18%로 그 뒤를 이었다. 기관은 21.47%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 132,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 132,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 132,000원대는 전체 거래의 26.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 138,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 138,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 138,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

현대자동차(주) 자기주식 취득 결정
현대자동차(주) 영업실적 등에 대한 전망(공정공시)
현대자동차(주) 대표이사(대표집행임원) 변경(안내공시)
현대자동차(주) 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
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