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- 위험대비수익률 -4.3으로 하위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -1.61% - 증권사 목표주가 305,200원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 - 거래비중 기관 26.74%, 외국인 47.19% - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 현재주가 근처인 232,500원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -4.3으로 하위권, 업종지수보다 낮아 27일 오전 11시40분 현재 전일대비 2.13% 하락하면서 230,000원을 기록하고 있는 현대차는 지난 1개월간 6.12% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대차의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 현대차의 위험을 고려한 수익률은 -4.3을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 운수장비업종의 위험대비수익률인 -3.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대차가 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼성중공업	1위	2.9%	2위	-0.2%	2위	0.1
현대모비스	2위	1.6%	3위	-5.1%	3위	-3.1
기아차	3위	1.5%	1위	1.6%	1위	1.0
현대차	4위	1.4%	4위	-6.1%	4위	-4.3
현대중공업	5위	1.3%	5위	-7.3%	5위	-5.6
코스피	-	0.5%	-	-0.3%	-	-0.6
운수장비	-	1.2%	-	-4.1%	-	-3.4

관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -1.61%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운수장비업종은 1.61% 하락하고 있다.

삼성중공업	29,100원 ▲50(+0.17%)	기아차	59,100원 ▼1400(-2.31%)
현대중공업	189,500원 ▼500(-0.26%)	현대모비스	289,000원 ▼5500(-1.87%)

증권사 목표주가 305,200원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대차의 평균 목표주가는 305,200원이다. 현재 주가는 230,000원으로 75,200원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 미래에셋증권의 박인우 에널리스트가 " 판매믹스 개선 재개, DH 제네시스와 LF 쏘나타의 판매 확대 가시성이 높기에, 2010년 20.1%에서 2013년 16.2%까지 하락했던 중대형승용차 판매 비중은 올해부터 상승 국면으로 진입할 수 있다(2014E 당사 예상 17.1%). 판매믹스 개선과 인센티브 하락은 올해 부정적인 이익 변수들을 상쇄시켜줄 수 있는 가장 중요한 요소..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 310,000원을 제시했고, 동부증권의 김평모 에널리스트가 " 소송 및 리콜 영향은 제한적, 티뷰론은 2001년 단종된 모델이고 아직 구체적인 사고의 원인이 밝혀지지 않은 가운데 향후 항소에서 판결이 뒤집힐 가능성 역시 있다. 과거 도요타나 최근 GM과 같은 자동차의 구조적인 결함으로 인한 다수의 인명 사고가 아니므로 본 사건이 현대차의 판매에 미칠 영향은 제한적일 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 320,000원을 제시했다.

4월28일에 현대차 1/4분기(2014년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	21조6490.0억	1조9384.0억	2조0281.0억
직전분기 대비	97.4% 증가	72.7% 증가	17.7% 증가
전년동기 대비	86.4% 증가	38.1% 증가	7.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.64%로 업종평균 상회. PER은 9.19로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.98로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대차	현대모비스	기아차	현대중공업	삼성중공업
ROE	10.7	12.5	9.9	5.0	12.5
PER	9.2	12.5	13.2	15.3	9.3
PBR	1.0	1.6	1.3	0.8	1.2
기준년월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 8일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 389,361주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 45,188주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 434,549주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 최근 한달간 현대차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.06%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.74%, 외국인 47.19% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 47.19%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.74%를 보였으며 개인은 26.05%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 43.21%로 가장 높았고, 기관이 31.69%로 그 뒤를 이었다. 개인은 25.09%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 232,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 232,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 232,500원대는 전체 거래의 23.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 230,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

[포인트검색]

현대자동차(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
현대자동차(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
5월13일 :5월2일 :