종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]현대차, "2Q13 두 자릿수..."매수_메리츠게시글 내용
메리츠증권은 26일 현대차(005380)에 대해 "2Q13 두 자릿수 영업이익률 회복 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 310,000원으로 내놓았다. 메리츠증권 김준성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 310,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing 메리츠증권은 현대차(005380)에 대해 "주말특근 부재 지속에 따른 2Q13 국내공장 생산차질은 불가피하나 (약 3만대 예상, -5.9% YoY), 여전히 낮은 글로벌재고 (1Q13 기준 1.9개월)와 신 공장 (중국 3공장, 브라질 공장) CAPA ramp-up 지속으로 글로벌 판매볼륨 8.6% YoY 성장할 전망이며, 우호적인 환율흐름 추이가 지속되고 있어 (4월 평균 환율, 1Q13 평균환율 대비 32원 약세), 2Q13 영업이익률은 10.7%(+2.0%pt QoQ)로 두 자릿수를 회복할 전망"라고 분석했다. 또한 메리츠증권은 "1Q13에는 주간 2교대 도입 이후 노사갈등에 따른 주말특근 부재 (1Q13 국내 생산볼륨 7.6% YoY 감소), 브레이크/에어백 리콜에 따른 충당금 발생 (약 900억원), 기말환율 상승에 따른 외화기준 충당금 전입 (약 700억원)으로 영업이익 10.6% YoY 감소하였으나, 영업 펀더멘탈 개선 지속되며 당사 추정치 및 시장 컨센서스에 부합하는 실적을 달성했다"라고 밝혔다. 한편 "2Q13 세전이익 19% QoQ 개선과 2H12 파업 및 미국 연비표기 이슈 충당금 적립에 따른 기저효과로 2H13의 확연한 세전이익 개선 (3Q13: +8% YoY, 4Q13: +29% YoY)이 전망됨에 따라 주가 리바운드가 가능할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics 메리츠증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
컨센서스 | 최고 | 최저 | |
투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
목표주가 | 278,577 | 350,000 | 230,000 |
*최근 분기기준 |
오늘 메리츠증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 310,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 토러스증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다. |
<메리츠증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록