종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]현대차, "현대자동차 K5 혜..."매수_한맥투자게시글 내용
한맥투자증권은 21일 현대차(005380)에 대해 "현대자동차 K5 혜택도 본다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 258,000원으로 내놓았다. 한맥투자증권 류연화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 258,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing 한맥투자증권은 현대차(005380)에 대해 "K5 생산이 본궤도에 오르면 기본적으로 1.3만대/월 이상 생산이 가능할 것으로 전망된다. 현대차는 조지아 공장 생산법인(KMMG)의 지분 30%를 갖고 있어 관계회사 이익으로 반영이 가능하다. 상반기에만 300억 수준이 반영되었을 것으로 판단되며 K5가 본격 생산되는 하반기에는 더 증가할 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 한맥투자증권은 "3분기 동사는 IFRS 연결기준으로 각각 매출액 19.6조원(-2.2% QoQ), 영업이익 1.8조원(-17% QoQ), 순이익(지배지분) 1.8조원(-16% QoQ)에 달할 것으로 예상한다. 전 분기대비 신차 판매대수가 감소(-4.5%)하여 매출액이 줄었고 영업이익은 기말환율 상승으로 충당적립금이 증가하고 아산공장 라인 조정에 따른 그랜저의 출하량 감소 등의 영향으로 전분기대비 하락하였다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 2011년 연간 예상 순이익은 7.8조원(지배지분)으로 EPS 27,400원, TP는 258,000원으로 4월 이후 유지, 투자의견도 BUY로 변경이 없다"라고 전망했다. |
<주요 Financial data> |
(단위: 억원) |
2009 | 2010 | 2011 | 증감(%) | 11/3Q (예상실적) |
증감(%) (전분기대비) |
|
매출액 | 318593.3 | 367694.3 | 800300 | +117.65 | 196490 | -2.2 |
영업이익 | 22349.6 | 32266.2 | 78820 | +144.28 | 17640 | -17.06 |
순이익 | 29615.1 | 52669.7 | 78080 | +48.24 | 17940 | -22.25 |
*추정치는 해당증권사의 추정치임. |
◆ Report statistics 한맥투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2011년1월 215,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 258,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
해당기간 동안 영업이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
컨센서스 | 최고 | 최저 | |
투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
목표주가 | 306,750 | 340,000 | 258,000 |
*최근 분기기준 |
오늘 한맥투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 258,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이트레이드증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 340,000원을 제시한 바 있다. |
<한맥투자증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록