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미래에셋증권에서 25일 현대차(005380)에 대해 "지나갔고, 이제 미국/주주환원/전기차를 보자"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 360,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 김진석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 현대차(005380)에 대해 "3Q24 Review: 일회성을 제외하면 컨센서스 부합, 24년 가이던스 유지. 비용과 시점이 아쉽지만, 이제 미국/주주환원/전기차를 보자: 1) 인도법인 유입 현금 관련 추가 자사주 매입 발표 가능성은 높다고 판단. 25~27년 4조원 자사주 매입도 예정되있음. 2) 미국 대선 이후 미국 점유율이 글로벌 OEM 핵심 평가 지표가 될 것으로 예상. 금리 인하가 시작됐고, 주요 격전지이기 때문. 유럽/중국에서 부진한 글로벌 경쟁사들로 인해 미국 경쟁 심화 우려가 있지만, 동사는 가격경쟁력과 HEV 신차 효과를 기반으로 점유율 확대 구간 진입을 예상. 3) 내년은 미국 BEV 판매에 대한 관심이 높아질 것으로 예상. 주요 업체의 신차 출시가 예정되어 있고, 배터리 가격 하락 등으로 내년 출시 모델의 가격경쟁력이 높아짐."라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "3Q24 영업이익은 3.58조원(-6.5%YoY, 컨센서스 3.87조원 대비 -7.5% 하회), 매출액은 42.9조원(+4.7%YoY, 컨센서스 42.8조원 대비 +0.2% 상회), 영업이익률 8.3%를 기록. 영업이익이 컨센서스/추정치를 하회한 배경은 람다-II 엔진이 탑재된 북미 판매 그랜드싼타페(13-19MY)에 대한 선제적인 보증기간 연장 조치로 인한 일회성 품질비용(3,192억원) 영향. 이를 제외한 영업이익은 약 3.9조원으로 영업이익률 9.1% 수준"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 250,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년7월 385,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 360,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 360,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 290,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2024.10.25 목표가 360,000 투자의견 매수

- 2024.10.21 목표가 385,000 투자의견 매수

- 2024.08.29 목표가 385,000 투자의견 매수

- 2024.07.26 목표가 385,000 투자의견 매수 (유지)

- 2024.07.10 목표가 385,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.25 목표가 360,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.10.25 목표가 330,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.10.25 목표가 365,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.10.25 목표가 360,000 투자의견 BUY 현대차증권