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NH투자증권에서 25일 현대차(005380)에 대해 "브랜드위상 강화와 주주환원정책의 콜라보"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

NH투자증권 조수홍 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 현대차(005380)에 대해 "높아진 이익체력 감안할 때 2026년까지 약 15조원 수준의 영업이익 창출 가능. 글로벌 협업 확대 및 글로벌 경쟁구도 재편 과정에서 현대차의 브랜드위상 강화가 Valuation 상승으로 연결될 수 있을 것"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3분기 매출액과 영업이익은 각각 42조 9,283억원(+4.7% y-y), 3조 5,809억 원(-6.3% y-y, 영업이익률 8.3%)으로 영업이익 컨센서스 하회. 글로벌 경쟁심 화, 임금협상 타결에 따른 인건비 상승 외에도 일회성 판매보증비 증가가 주요원 인. 예상대비 원가율 상승폭이 컸는데, 지난 2년간의 상황을 고려해 볼 때, 부품 업체와의 가격정산 등이 있었을 것으로 추정됨"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 260,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 350,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 350,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 310,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.25 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2024.10.14 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2024.07.26 목표가 310,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.02.19 목표가 310,000 투자의견 BUY

- 2024.01.26 목표가 260,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.25 목표가 350,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.10.25 목표가 330,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.10.25 목표가 400,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.10.25 목표가 330,000 투자의견 BUY 유진투자증권