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키움증권에서 18일 현대차(005380)에 대해 "HMI IPO 흥행의 축배를 한국에서도 함께"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 370,000원을 내놓았다.

키움증권 신윤철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 현대차(005380)에 대해 "향후 인도 현지에서는 HMI의 지분희석 우려가 대두될 수 있음. 이번 구주매출로 유통 시장에 출회되는 물량은 17.5%인 반면 인도증권거래위원회 규정상 IPO 이후 5년 이내에 25% 이상의 최소유통주식비율(MPS) 확보를 요구하고 있기에 신주 발행 가능성이 있기 때문. 다만 현대차 본사(005380)의 투자자 입장에서는 크게 우려할 사항이 아닐 것으로 판단. 오히려 단기적으로 HMI는 품절주로서 주가 우상향이 기대"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "3Q24 매출액 41.7조 원(+1.7% YoY, -7.4% QoQ), 영업이익 3.75조 원(-1.8% YoY, -12.3% QoQ)을 기록하며 시장 기대치(매출액 43.0조 원, 영업이익 3.91조원) 하단에 부합할 전망. 대부분의 해외 공장에서 전년 동기 대비 출하량 감소가 확인됐으며 판관비 부담, 선진 시장에서의 상향 평준화된 재고 및 인센티브 수준을 감안하여 우호적 환효과에도 불구하고 자동차 부문 실적의 소폭 역성장을 전망. 반면 여전히 금리인상 사이클에서 판매된 고마진 상품의 손익 영향권에 있는 금융 부문이 상반기의 호실적을 이어가며 자동차 부문의 실적 역성장을 보완할 것으로 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 240,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 370,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 370,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 385,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 320,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2024.10.18 목표가 370,000 투자의견 BUY

- 2024.08.13 목표가 370,000 투자의견 BUY

- 2024.07.09 목표가 370,000 투자의견 BUY

- 2024.06.18 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2024.04.26 목표가 320,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.18 목표가 370,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.10.16 목표가 330,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.10.14 목표가 340,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.10.14 목표가 365,000 투자의견 BUY 한화투자증권