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한화투자증권에서 4일 현대차(005380)에 대해 "2Q24 Preview: HEV 판매 확대 주효"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 365,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김성래 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 현대차(005380)에 대해 "2Q24 매출액 43.5조원(+2.9% YoY), 영업이익 4.6조원(+7.5% YoY) 전망. 분기 단위 역대 최대 실적을 기록할 전망. 1Q에 이어 2Q에서도 전년 동기 대비 판매량은 감소(105.5만대, -2.3% YoY)하였으나, xEV 중심의 SUV 비중 확대 및 ADAS 등 고부가가치 사양/트림 판매 집중에 따른 제품 Mix 효과가 2Q 매출 증가에 기여. 2Q 영업이익은 완성차부문의 경우 원자재 가격의 하락 안정화 기조가 유지되고, 금융부문에서는 고부가 신차 중심 리스 수요 확대 및 프라임 고객 비중 등 사업 건전성 유지 예상됨에 따라 OPM 10.5% 수준 전망하며, 분기 단위 역대 최대 영업이익(4.55조원) 기록할 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "주주환원 및 인도 IPO 통한 밸류업 기대, 목표주가 365,000원 상향. 동사의 주가 상승 모멘텀은 향후 ① 견조한 하반기 실적, 8월 'CEO Investor Day'에서의 ② 주주환원 방안 추가 제시 및 ③ 인도법인 IPO에 따른 기업가치 재평가 기대감에 따라 여전히 유효한 상황."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 300,000원이 고점으로, 반대로 280,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 365,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 365,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.04 목표가 365,000 투자의견 BUY

- 2024.06.07 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2024.04.26 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2024.04.05 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2024.02.19 목표가 280,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.04 목표가 365,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.07.03 목표가 370,000 투자의견 BUY(신규) BNK투자증권

- 2024.07.03 목표가 340,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.06.26 목표가 400,000 투자의견 BUY 삼성증권