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이베스트투자증권에서 22일 현대차(005380)에 대해 "대장이 뭔지 보여줄 것"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 360,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 이병근 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 현대차(005380)에 대해 "하반기에는 상반기 대비 달러 약세가 예상됨에 따라, 1H24 대비 실적은 감소할 전망. 원재료비 하락으로 인한 변동비 감소는 지속될 것으로 예상되며, 전기차 경쟁 심화 약세와 10월 HMGMA 가동에 따라 인센티브는 안정화 될 것. 1분기와 마찬가지로 전년 대비 인센티브 지출이 커지는 부분은 Mix 개선으로 상쇄가 가능할 것으로 예상. 하반기에도 Low teen% 영업이익률을 기록하고 있는 하이브리드 판매 증가로 인한 믹스 개선 지속. 배터리 셀 가격에 하락과 IRA 보조금 지급으로 인한 인센티브 안정화로 전기차 수익성은 장기적으로 개선될 전망"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2H24 CID를 통해 추가 주주 환원 정책이 나올 가능성이 높은 가운데, 이에 따른 기대감이 점차 올라올 것으로 예상. 도요타는 이번 실적 발표를 통해 배당금 1조엔, 자사주매입 1.1조엔을 발표, 이는 주주환원율이 40%에 육박. 장기적으로 현대차 또한 주주환원율 40% 수준까지 끌어올릴 전망. 현재 2024년 실적 기준 PER 4.4배, PBR 0.7배로 글로벌 Peer 대비 여전히 저평가된 수준. 추가 주주 환원 정책을 통한 추가 자사주 매입 및 소각까지 감안했을 때 완성차 내에서 제일 매력적이라 판단, 자동차 섹터 내 Top Pick 유지"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 360,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.22 목표가 360,000 투자의견 BUY

- 2024.04.26 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.03.20 목표가 360,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.22 목표가 360,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2024.05.20 목표가 330,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.04.29 목표가 350,000 투자의견 BUY(신규) 미래에셋증권

- 2024.04.26 목표가 330,000 투자의견 BUY 대신증권