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DS투자증권에서 26일 현대차(005380)에 대해 "Mix to Max"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

DS투자증권 최태용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 현대차(005380)에 대해 "4Q23 Re: 영업이익 3.4조원으로 컨센서스 하회. 2024F 가이던스는 기존 판매대수 424.3만대(+0.9)와 함께 매출액 +4~5%, OPM 8~9%를 제시. 예상 EV 판매는 30만대(+12%), HEV는 48만대(+28%). 금융 및 기타 사업부 Flat 성장을 가정 시 고수익성 차종 믹스와 신흥국 성장이 목표 달성의 핵심으로 판단. 특히 신흥국 성장 부진은 2023년 선진시장 성장을 상쇄하며 불구 목표치 미달에 일조. EV는 아직 로우싱글 수준의 수익성을 기록 중이나 HEV는 ICE 이상임. 특히 북미 지역은 싼타페, 투싼, GV80, 펠리세이드 등으로 HEV 라인업을 확대 중. 선진 시장에서의 HEV 판매 확대로 믹스 개선을 기대."라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "4Q23 DPS는 8,400원으로 분기 기준 배당수익률 4.5%, 연간 배당성향 25%로가이던스를 충족. 발행주식수 기준 1% 규모의 자사주 소각도 4월 이내 진행될 예정. 향후 2년간 동일하게 1% 자사주 소각 및 배당성향 25% 준수 등 중장기 주주환원정책은 지속할 계획."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.26 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2024.01.17 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.11.30 목표가 250,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.26 목표가 250,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.01.26 목표가 290,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.01.26 목표가 300,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.01.26 목표가 280,000 투자의견 BUY SK증권