thinkpool

다올투자증권에서 26일 현대차(005380)에 대해 "4Q23 Review: 부진한 업황에도 빛났다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

다올투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 현대차(005380)에 대해 "4Q23 실적 Review 및 투자전략. 4Q23 실적은 시장 기대치 다소 하회했으나, 1)8.2%의 높은 영업이익률 지속 2) 연간기준 사상 최대실적 경신 등 재무적으로 다양한 마일스톤 기록해, 당분간 뚜렷한 주주환원 가이드라인이 지속될 수 있음을 시사. 현재 배당수익률은 6.4%로 큰 폭의 배당매력 존재, 투자의견 BUY. 적정주가 28만원 유지. 섹터 Top Pick."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "4Q23 매출액 및 영업이익은 각각 41.7조원(YoY +8.2%), 3조 4080억원(YoY +1.5%)으로 영업이익은 시장 기대치 하회. 부정적인 환영향이 -6,350억 원 존재하나 SUV 차급(YoY +2.4%pt) 판매 비중 증가로 인한 믹스 개선과 물량 증가가 이를 상쇄, 영업외로는 러시아법인 매각 비용 4,570억 원 반영. 사업부별 영업이익률은 자동차 9.3%, 금융 3.7%, 기타 9.0%, 연말 인센티브 비용 증가(최근 기준 $2,000까지 상승), 할부금리 상승이 겹치며 금융사업은 타사업부 대비 상대적으로 둔화된 수익성 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년1월 240,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년5월 330,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 280,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 280,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.26 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2024.01.08 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2023.11.08 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2023.10.27 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2023.10.19 목표가 280,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.26 목표가 280,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.01.26 목표가 260,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.01.26 목표가 260,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.01.26 목표가 240,000 투자의견 BUY 키움증권