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키움증권에서 26일 현대차(005380)에 대해 "일시적 밸류에이션 역전 구간"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

키움증권 신윤철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 현대차(005380)에 대해 "25일 종가 기반 Bloomberg 컨센서스 기준 2024년 P/E는 현대차 4.12x, 기아 4.19x를 기록하고 있으며, 배당수익률은 현대차(중간배당 포함, 보통주 기준), 기아 모두 6.0%로 동일. 단기적으로 현대차의 밸류에이션 매력도가 부각될 것으로 판단. 또한 2024년을 시작으로 3년 동안 매년 발행 주식 수의 1%씩 소각해 나갈 예정. 약 4,000억 원 규모의 자사주가 2024년 4월 이내에 소각됨."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "4Q23 실적은 매출액 41.7조 원(+8.3% YoY, +1.7% QoQ), 영업이익 3.41조원(+0.2% YoY, -11.0% QoQ)을 기록하며 시장 기대치 및 당사 추정치에 부합. 연초에 공시됐던 2024년 연간 도매판매 424만 대(+0.6% YoY)에 대한 권역별 구분이 제공됐으며, 국내 70.4만 대(-7.6% YoY), 북미 113.7만 대(+4.9% YoY), 유럽 63.2만 대(-0.6% YoY), 인도 61.3만 대(+1.3% YoY)가 대표적. 비록 기아 대비 보수적인 성장률을 제시했으나 당사는 오히려 이를 현실 적으로 달성 가능한 타겟으로 평가하며, 향후 투자자들이 동사 실적에 편안하게 접근할 수 있는 근거로 작용하게 될 것. 매출액 성장률 타겟은 도매판매 대비 다소 공격적인 4~5%로 설정됐음. 다만 수익성 높은 북미시장의 비중 확대 및 선제적으로 인상 해놓은 북미 인센티브가 부담을 덜어줄 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 210,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년4월 300,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 240,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2024.01.26 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2024.01.10 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2023.10.27 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2023.10.17 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2023.08.29 목표가 240,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.26 목표가 240,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.01.26 목표가 270,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.01.17 목표가 250,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.01.16 목표가 280,000 투자의견 BUY 한화투자증권