thinkpool

유진투자증권에서 17일 현대차(005380)에 대해 "글로벌 EV 리더의 조건"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

유진투자증권 이재일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 현대차(005380)에 대해 "현대차는 최근 울산 EV 전용 공장 증설 계획을 발표. 미국 조지아 공장에 이은 두 번째 증설 계획. 2026년 EV 판매 목표치를 달성하기 위해서는 추가적인 증설 발표 필요. 중장기 EV 수익성 달성을 위한 구체적인 방안 제시가 필요. 배터리, 제조 공정 혁신에 대한 방향 제시를 통해 EV 코스트 리더십에 대한 확신을 줄 필요 있을 것. 구조적 이익 체력의 업그레이드 감안하면 현 주가 저평가. 하지만, 리레이팅 위해서는 EV 전략에 대한 확신 심어줄 필요 있을 것."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "2분기에도 생산과 판매 호조세가 지속될 전망. 누적된 대기 수요 여전하고 재고 부족 현상이 지속되고 있기 때문. 환율 조건도 우호적으로 수익 전망 긍정적. 다만, 하반기 수익성은 상반기 대비 다소 둔화될 것으로 추정됨. 1)누적 대기 수요가 상반기 중 해소될 가능성이 높고, 2) 재고 축적이 관측되고 있으며, 3) 일본 메이커의 증산으로 시장 경쟁 다소 심화될 것으로 보이기 때문. 현 주가는 최근 실적 호조세를 다 반영하지 못하고 있음. 하반기 실적 둔화 감안하더라도 업사이드 충분한 것으로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 300,000원까지 높아졌다가 2023년1월 250,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 250,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 250,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.17 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.04.26 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.04.10 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.01.11 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2022.10.25 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.17 목표가 250,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.05.11 목표가 300,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.04.27 목표가 280,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.04.26 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자