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IBK투자증권에서 26일 현대차(005380)에 대해 "1분기 영업이익률 9.5%"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 현대차(005380)에 대해 "1Q23 실적은 매출액 37조7,787억원(+25% yoy), 영업이익 3조5,927억원(+86% yoy), 영업이익률 9.5%(+3.1%p yoy)를 기록해 영업이익 기준 컨센서스를 23% 상회."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2분기에도 양호한 실적이 이어질 것으로 기대. 여전히 재고수준이 낮아서 생산증가를 통한 판매 확대에 집중을 하고 있기 때문. 북미 전기차 관련 IRA 대응도 플릿판매 비중 확대를 통해 일정부분 대응이 가능해 보임. 경기침체와 재고확충이 맞물리는 하반기 인센티브 확대에 대한 불확실성은 남아있지만 3분기는 전년동기 품질 비용이라는 기저효과까지 있어서 미리부터 걱정할 필요는 없다는 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 300,000원까지 높아졌다가 2023년1월 260,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 290,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.26 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2023.01.27 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2022.07.25 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.27 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.26 목표가 290,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.04.26 목표가 300,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.04.26 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.04.26 목표가 330,000 투자의견 BUY 유안타증권