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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +2.5% - 증권사 목표주가 236,300원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 - 거래비중 기관 41%, 외국인 28.16% - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 120,000원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 28일 오전 10시55분 현재 전일대비 2.16% 오른 165,500원을 기록하고 있는 현대차는 지난 1개월간 11.02% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대차의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 현대차의 위험을 고려한 수익률은 -6.1을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 2.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대중공업	1위	2.8%	3위	-8.3%	3위	-2.9
한국조선해양	2위	2.7%	2위	-7.1%	2위	-2.6
현대모비스	3위	2.5%	1위	9.0%	1위	3.6
기아	4위	1.9%	5위	-12.7%	5위	-6.6
현대차	5위	1.8%	4위	-11.0%	4위	-6.1
운수장비	-	1.8%	-	-6.9%	-	-3.8
코스피	-	1.2%	-	2.9%	-	2.4

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +2.5%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 2.5% 상승중이다.

현대중공업	110,000원 ▲2500(+2.33%)	현대모비스	217,500원 ▲13500(+6.62%)
한국조선해양	73,200원 ▲1600(+2.23%)	기아	66,800원 ▲800(+1.21%)

증권사 목표주가 236,300원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대차의 평균 목표주가는 236,300원이다. 현재 주가는 165,500원으로 70,800원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대신증권의 김귀연 에널리스트가 " 그럼에도 불구하고, 2023년 PER 5.2배, 매출은 컨센/당사 추정 대비 소폭 상회. 영업이익은 일회성 비용(1.36조원)제외 기준. 예상대비 수익성 부진했던 이유는 예상대비 적었던 환효과, 금융부문 수익성 부진 때문. 2023년 경기침체/수요둔화 우려에 따른 글로벌 업종 부진 지속. 하지만, 원/달러 환율/부품 수급에 따른 생산 여력 고려 시, 현대차 실적 환경 상대적 우위에 있다고 판단. 월별 판매/실적 동향에 따라 점진적 매수 전략 유효.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 220,000원을 제시했고, 유진투자증권의 이재일 에널리스트가 " 3Q22Review: 아직 실망하기에는 이른 실적, 3Q22 매출 대폭 증가했으나 이익률 기대치 하회. 금융 부문의 감익과 기대 이하의 환율 효과 때문. 기대 이상의 매출 성장세를 감안했을 때, 판매 부진/가격 하락 등 시장에서 가장 우려하는 시나리오가 가시화 된 것으로 보이지는 않음. 4분기에는 아이오닉 6, 신형 그랜저의 출시 초기 반응이 매우 좋기 때문에 3 분기 실적 부진을 벗어날 수 있을 것으로 판단됨. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 270,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 현대차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 41%, 외국인 28.16% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 29.44%를 보였으며 외국인은 28.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 39.97%로 가장 높았고, 개인이 31.79%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.91%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 120,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 120,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 120,000원대는 전체 거래의 21.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 121,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 121,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 121,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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