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다올투자증권에서 25일 현대차(005380)에 대해 "그럼에도 불구하고, 2023년 PER 5.2배 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

다올투자증권 김귀연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 현대차(005380)에 대해 "3분기 예상대비 수익성 부진했던 이유는 예상대비 적었던 환효과, 금융부문 수익성 부진 때문. 분기말 환율 상승으로 OP 증익 효과 대비 기말 충당금 효과가 더 컸고, 금리인상에 따른 조달 비용 상승 및 연체율/대손율 상승에 따른 충당금 확대 영향으로 판단. 2023년 경기침체/수요둔화 우려에 따른 글로벌 업종 부진 지속. 원/달러 환율/부품 수급에 따른 생산 여력 고려 시, 현대차 실적 환경 상대적 우위에 있다고 판단."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3Q22 매출 37.7조원(YoY +31%), OP 1.6조원(YoY -3%), OPM 4.1%"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년4월 260,000원까지 높아졌다가 2022년10월 240,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 220,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 260,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2022.10.25 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.18 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.22 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2022.07.22 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2022.04.26 목표가 260,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.25 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 다올투자증권

- 2022.10.25 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.10.25 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.10.25 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권