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대신증권에서 22일 현대차(005380)에 대해 "환율과 ASP 개선이 이끈 실적 서프라이즈"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

대신증권 김귀연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 현대차(005380)에 대해 "환율효과 및 금융/기타 부문 이익 축소 가정함에 따라 2H22 영업이익 숫자 자체는 QoQ 감소하는 모습. 그럼에도 1) 분기 2.4조원 이상의 영업이익 시현 이 가능하다는 점, 2) 2022년 PER 5.5배 수준인 점 감안하면 시장/타업종 대 비 매력도 지속 유지될 수 있을 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2Q22 매출 36조원(YoY +19%), OP 3조원(YoY +58%, OPM 8.3%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 300,000원까지 높아졌다가 2022년4월 210,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 240,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.07.22 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.26 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2022.04.13 목표가 210,000 투자의견 BUY(신규)

- 2021.07.23 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.06 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.22 목표가 230,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.07.22 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2022.07.22 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.07.22 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권