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메리츠증권에서 26일 현대차(005380)에 대해 "불확실한 시장의 확실한 대안"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

메리츠증권 김준성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 현대차(005380)에 대해 "물론 여전히 우려는 존재함. 러시아 가동 중단 장기화와 원자재 가격의 점진적 인상 반영은 실적의 마이너스 요소. 그러나 1Q22 실적 호조를 견인한 ASP 상승 근거들 또한 QoQ 강화됨. 1Q21 1,205원이었던 원/달러 평균 환율은 현재 1,253원을 기록하고 있음. 역대 최저 수준의 재고와 더불어 인센티브 또한 역사적 저점을 경신 중. 타이트한 반도체 공급 상황 속 선택적 차량 제조, 판매를 통 한 모델 믹스 개선도 나빠질 이유가 없음. 2Q22에도 호실적 지속을 전망함. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1Q22, 대외 불확실성 확장 우려를 불식시킨 호실적 기록. 매출 30.3조원 (+11% YoY, 이하 YoY), 영업이익 1.93조원 (+16%), 순이익 1.59조원(+19%)으로 컨센서스를 각각 +2%, +19%, +14% 상회했음.기대 이상의 ASP 상승 효과를 반영해, 2022년 연간 영업이익 및 지배주주 순이익 추정치를 각각 +29%, 25% 조정함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 330,000원까지 높아졌다가 2022년4월 220,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 260,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 260,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.04.26 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2022.04.14 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2022.01.26 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2022.01.10 목표가 285,000 투자의견 BUY

- 2021.11.16 목표가 285,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.26 목표가 260,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.04.26 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.04.26 목표가 260,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.04.26 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권