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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +1.6% - 증권사 목표주가 288,300원, 현재주가 대비 63% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 - 거래비중 기관 30.08%, 외국인 32.92% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 120,000원선이 지지대로 작용.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 3일 오전 10시50분 현재 전일대비 3.52% 오른 176,500원을 기록하고 있는 현대차는 지난 1개월간 5.36% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대차의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 현대차의 위험을 고려한 수익률은 -2.9를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 4.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대중공업	1위	3.3%	1위	21.5%	2위	6.5
한국조선해양	2위	2.2%	2위	18.1%	1위	8.2
기아	3위	2.1%	5위	-6.7%	5위	-3.1
현대차	4위	1.8%	4위	-5.4%	4위	-2.9
현대모비스	5위	1.4%	3위	0.0%	3위	0.1
운수장비	-	1.5%	-	1.4%	-	0.9
코스피	-	1.1%	-	4.7%	-	4.2

관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +1.6%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수장비업종은 1.6% 상승중이다.

현대중공업	113,500원 ▼3000(-2.58%)	현대모비스	227,000원 ▲3000(+1.34%)
한국조선해양	91,900원 ▲300(+0.33%)	기아	73,800원 ▲1700(+2.36%)

증권사 목표주가 288,300원, 현재주가 대비 63% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대차의 평균 목표주가는 288,300원이다. 현재 주가는 176,500원으로 111,800원(63%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 DB금융투자의 김평모 에널리스트가 " 원대한 목표, 부족한 실행 계획, 현대차의 새로운 EV 판매 목표는 기존 대비 상향됐지만, 21년 말 언론을 통해 공개된 수치와 동일했음. 2030년 EV 판매 목표를 달성하기 위한 배터리 조달 방안과 EV 현지 생산 CAPA 증설과 같은 구체적인 계획들이 부재했음. 모빌리티 서비스에서는 지난 몇 년간 전혀 발전이 없는 상황에서 SW 매출 30% 달성하기 위한 계획은 전무했음. 칩쇼티지 영향은 점진적인 개선을 보이고 있음. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 270,000원을 제시했고, 하나금융투자의 송선재 에널리스트가 " 2022년 CEO Investor Day 핵심내용, 전기차/자율주행차로의 진행속도가 가속화되는 시기에 Fast Follower로서 역량은 잘 구축하고 있다는 판단. Investor Day와는 별개의 이슈로 차량용 반도체 공급부족과 러시아 제재에 따른 직간접 영향에 노출되었다는 점이 단기 부담이지만, 현재의 높은 가격에서 계약된 대기수요들이 많다는 점에서 하반기 생산이 정상화되는 과정에서 가격/물량 효과의 동반 작용으로 큰 폭의 이익개선이 가능하다는 점에 초점을 맞출 필요가 있음. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 280,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 현대차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.08%, 외국인 32.92% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 35.14%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32.92%를 보였으며 기관은 30.08%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 36.26%로 가장 높았고, 외국인이 33.27%로 그 뒤를 이었다. 기관은 29.35%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 120,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 120,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 120,000원대는 전체 거래의 21.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 121,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 121,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 121,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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