thinkpool

미래에셋증권에서 25일 현대차(005380)에 대해 "점진적 개선 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 박연주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 현대차(005380)에 대해 "컨퍼런스에서 현대차는 반도체 공급 부족이 1분기까지 영향을 미치겠지만 2분기부터 완화되기 시작해 3분기에는 반도체 증설 설비가 가동되면서 정상화될 것으로 예상. 중고차 가격 강세는 상반기까지 지속되고 하반기에도 하락 폭 제한적일 것으로 전망. 22년 판매 목표는 11% 증가한 432만대, 영업이익률은 5.5~6.5% 수준 제시. 상반기 실적 개선 속도가 점진적일 것으로 예상되는 만큼 현대차가 Investor Day(2월말~3월초 예상)에서 발표할 중장기 전략이 중요할 전망."라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 " 4분기 영업이익은 1.5조원으로 컨센서스 및 당사 추정치 하회. 예상보다 장기화되는 반도체 공급 부족과 원재료 가격 상승, 달러 강세에 따른 이머징시장 리스크 등을 감안하여 22년 실적 추정치를 하향 조정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년10월 280,000원까지 높아졌다가 2022년1월 250,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 250,000원으로 제시되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2022.01.25 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.26 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.25 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2022.01.26 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.01.26 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.01.26 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자