thinkpool

키움증권에서 27일 현대차(005380)에 대해 "시장 기대치 부합, 시선은 정상화 이후로"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

키움증권 김민선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 현대차(005380)에 대해 "금번 실적발표에서 공유된 바와 같이 차량용 반도체 수급난이 단기간 내 일소 되기는 어려울 것. 그러나 최근 수급 여건이 개선되며 가동률도 점진적인 개선세를 보일 것으로 예상함. 4분기 글로벌 도매 판매 107만대, 연결 기준 99만대를 전망하며, 이는 QoQ 20% 수준. 미국 등 주요 시장 내 견조한 판매를 통한 실적 개선과, E-GMP 전기차 및 제네시스 확대로 인한 전동화/제품 믹스 개선 흐름도 지속될 것."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "3분기 영업이익은 1.61조원(OPM 5.6%)으로, 당사 추정(1.58조원)과 컨센서스(1.61조원)에 부합했음. 또한 투자계획 하향 조정, 재고 감소 등으로, 자동차 부문의 잉여 현금 흐름이 연초 계획 대비 약 4조원 개선될 것으로 전망되어, 일부 주주환원정책 활용도 기대할 수 있을 것. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년10월 240,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년1월 320,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 290,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 290,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.10.27 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.23 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.15 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.23 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.05 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.27 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.10.27 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.10.27 목표가 305,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.10.27 목표가 285,000 투자의견 BUY 메리츠증권