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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.24% - 증권사 목표주가 313,900원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 - 거래비중 기관 23.68%, 외국인 22.17% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 120,000원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 28일 오전 9시5분 현재 전일대비 0.67% 하락한 223,500원으로 보합권에 머물러 있는 현대차는 지난 1개월간 6.68% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 0.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대차의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 현대차의 위험을 고려한 수익률은 -8.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -2.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국조선해양	1위	1.8%	1위	-2.2%	1위	-1.2
삼성중공업	2위	1.6%	2위	-3.5%	2위	-2.2
현대모비스	3위	1.1%	4위	-6.0%	4위	-5.4
기아	4위	0.9%	3위	-3.9%	3위	-4.3
현대차	5위	0.8%	5위	-6.7%	5위	-8.3
운수장비	-	0.7%	-	-5.0%	-	-7.1
코스피	-	0.6%	-	-1.7%	-	-2.8

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.24%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 운수장비업종은 0.24% 하락중이다.

한국조선해양	131,500원 ▲1500(+1.15%)	현대모비스	272,000원 ▲500(+0.18%)
삼성중공업	6,540원 0 (0.00%)	기아	86,000원 ▼400(-0.46%)

증권사 목표주가 313,900원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대차의 평균 목표주가는 313,900원이다. 현재 주가는 223,500원으로 90,400원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국투자증권의 김진우 에널리스트가 " 약해지는 노조 리스크, 현대차 노사, 3년 연속 무분규 임금협상 타결. 부담이 큰 정년 연장에 대해서는 이번 노사 합의안에서 제외됐으며 노조의 구조적 변화는 앞으로도 이어질 전망. 호실적과 긍정적 데이터들에도 불구하고 현대차 주가는 연초 급등 이후 상승동력이 사라진 상태. 임단협이 순조롭게 마무리 된 만큼, 이제는 전기차 경쟁력 재확인을 통해 모멘텀을 되찾아야 함. 현대차 아이오닉5, 기아 EV6의 생산 및 수축 본격화로 현대차 그룹의 글로벌 전기차 점유율이 상승하면서 주가 상승동력이 회복될 전망. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 330,000원을 제시했고, SK증권의 권순우 에널리스트가 " 2Q21 Review 판매증가 효과와 지속되는 금융부문 호실적, 상반기 주가와 실적에 부담으로 작용한 차량용 반도체 수급 이슈가 바로 해결되지는 않겠지만, 연말로 갈수록 점차 완화될 것으로 기대함. 실적개선이 이어지는 가운데 아이오닉5 의 본격판매 확대, G80 EV 와 JW 출시를 통한 전기차 라인업 강화, Santa Cruz 출시로 미국 Pick-up 트럭 시장 진출, 신흥국 판매 확대 등이 주가의 모멘텀으로 작용할 전망.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 300,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.81%로 업종평균 수준.PER은 9.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.38로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대차	현대모비스	삼성중공업	기아	한국조선해양
ROE	4.2	4.3	-10.5	4.3	-5.7
PER	9.0	17.1	-	11.0	-
PBR	0.4	0.7	0.6	0.5	0.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 현대차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.68%, 외국인 22.17% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.25%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.68%를 보였으며 외국인은 22.17%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 47.67%로 가장 높았고, 기관이 27.79%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 22.94%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 120,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 120,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 120,000원대는 전체 거래의 21.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 121,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 121,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 121,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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