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KTB투자증권에서 23일 현대차(005380)에 대해 "OEM 우위의 시장 지속 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 이한준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 현대차(005380)에 대해 "자동차 부문 수익성이 예상을 소폭 하회했으나, 낮은 평균환율, 높은 기말환율 때문에 수익성 측면에서 비우호적이었던 분기임을 감안할 필요. 역대급 자동차 소비심리 강세는 COVID-19 반사수혜의 일부로 보고 있음. 서비스 소비지출 회복이 더딘 가운데 2021년 내내 내구재 상품 소비 강세 예상. 반도체 수급 이슈에 따른 생산차질 우려가 있으나 inflation 전개에 따른 완성차 호실적 지속될 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "1Q21 영업이익 1조6,566억원(YoY +92%, OPM 6.0%) 기록, 추정치 부합. 자동차 부문 영업이익이 당사 추정치를 소폭 하회했으나, 금융 부문 호조로 만회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 140,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 320,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 320,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.23 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.27 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.27 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.24 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.24 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.23 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2021.04.23 목표가 330,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.04.14 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.04.14 목표가 325,000 투자의견 BUY 유진투자증권