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하나금융투자에서 25일 현대차(005380)에 대해 "코나EV 등에 대한 배터리 리콜 결정. 1조원 비용"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 305,000원을 내놓았다.

하나금융투자 송선재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 현대차(005380)에 대해 "리콜 비용 1조원으로 배터리 전량 교환. 비용 분담률은 미확정. 현대차가 코나EV(7.6만대), 아이오닉EV(0.6만대), 일렉시티 버스(305대) 등 총 8.2만대(한국 2.7만대, 해외 5.5만대)에 대한 배터리 전량 교환의 목적으로 리콜을 실시함. 국토부는 배터리셀의 음극탭 접힘을 원인 가능성으로 발표. 충전맵 로직 오적용은 추가 확인. 비용은 부정적. 아이오닉5 출시 전 관련 부담 해소가 상쇄. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "리콜 비용 1조원을 우선 반영할 경우, 2020년 4분기 및 연간 영업이익은 기존 1.64조원/2.78조원에서 신규 0.64조원/1.78조원으로 하락하고(향후 환입규모에 따라 2021년 실적에서는 상승 가능), 2020년 이후 자본총계도 약 1% 감소하는 것으로 계산됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 130,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 305,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 305,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.02.25 목표가 305,000 투자의견 BUY

- 2021.02.24 목표가 305,000 투자의견 BUY

- 2021.01.27 목표가 305,000 투자의견 BUY

- 2020.12.11 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2020.11.12 목표가 220,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.25 목표가 305,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.02.25 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.02.24 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2021.02.10 목표가 325,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권