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SK증권에서 26일 현대차(005380)에 대해 "중요해질 아이오닉과 제네시스 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

SK증권 권순우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 현대차(005380)에 대해 "자동차부문은 불확실성을 대비한 보수적인 판매계획과 비우호적 환율, 마케팅 및 판매보증관련 비용 증가, 믹스에 불리한 전기차 확대 등의 요인으로 수익성 증가는 기존 기대보다 제한적일 것으로 예상함. 하지만 금융부문에서 중고차 잔존가치 상승과 할부자산 증가에 힘입은 실적개선이 빠르게 이루어지고 있다는 점도 고려해야 함. 당분간 실적 전망치의 변동성은 감소할 것으로 예상됨에 따라 valuation 에 영향을 줄 수 있는 아이오닉과 제네시스의 판매가 중요할 전망."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2020 년 4 분기 실적은 매출액 29.2 조원(YoY +5.1%), 영업이익 1.6 조원(YoY+40.9%, OPM 5.6%), 당기순이익 1.4 조원(YoY +78.3% NIM 4.7%)을 기록하였음. 2021 년 실적은 매출액 115.1 조원(YoY +10.6%), 영업이익 6.1 조원(YoY+119.5%, OPM 5.3%), 당기순이익 5.7 조원(YoY +169.9% NIM 5.0%)으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 120,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 300,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 215,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.01.26 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.13 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.27 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.21 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.26 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.01.27 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2021.01.27 목표가 330,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.01.19 목표가 325,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권