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- 관련종목들 중에서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +4.29% - 증권사 목표주가 196,800원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 26.56% - 주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통 - 주요 매물구간인 120,000원선이 지지대로 작용.

관련종목들 중에서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 28일 오전 11시20분 현재 전일대비 5.81% 오른 173,000원을 기록하고 있는 현대차는 지난 1개월간 38.4% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대차의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대차의 위험을 고려한 수익률은 10.9를 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 3.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대차	1위	3.5%	1위	38.4%	1위	10.9
기아차	2위	3.3%	2위	9.8%	2위	2.9
현대모비스	3위	3.2%	3위	7.6%	3위	2.3
삼성중공업	4위	2.8%	5위	-6.7%	5위	-2.3
한국조선해양	5위	2.6%	4위	-2.3%	4위	-0.8
운수장비	-	3.1%	-	14.9%	-	4.8
코스피	-	1.3%	-	4.7%	-	3.6

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +4.29%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 4.29% 상승중이다.

한국조선해양	88,700원 ▲1600(+1.84%)	기아차	43,550원 ▲1350(+3.20%)
삼성중공업	5,300원 ▲80(+1.53%)	현대모비스	228,000원 ▲11000(+5.07%)

증권사 목표주가 196,800원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대차의 평균 목표주가는 196,800원이다. 현재 주가는 173,000원으로 23,800원(13%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 이베스트투자증권의 유지웅 에널리스트가 " 목표주가 상향, 아직 갈길이 멀다!, 단기적으로는 내수 시장의 경우 3Q20, 미국은 4Q20에 각각 강한 모멘텀을 나타낼 것으로 보이며, 3세대 플랫폼 차량 및 그랜져, 그리고 제네시스에 기반해 계단식으로 이익모멘텀이 발생할 것으로 예상함. 3Q20에는 QoQ +49% 볼륨성장이 예상되고 있어 외형성장 및 매출원가율 개선이 뚜렷해질 것으로 판단.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 220,000원을 제시했고, 유진투자증권의 이재일 에널리스트가 " 2021년 그린카 대격변의 시작, 2021 년 E-GMP 기반의 전기차 신차 출시를 본격화 할 예정. E-GMP 의 도입은 현대차 그룹이 지금까지 준비해 온 전기차 관련 신기술들을 적용할 수 있는 판을 깔아주는 변화라고 볼 수 있음. 현대차는 아이오닉 EV 1종, 제네시스 EV 3종 등 4종의 전기차 신차 출시 예정. 미국의 대형상용차 전문업체 커민스(Cummins)와 수소상용차 시장 진출을 위한 MOU를 체결함. 2023년에는 향상된 2세대 넥쏘를 출시해 수소승용차 대중화의 전기를 맞게 될 전망임. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 200,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.81%로 업종평균 수준.PER은 9.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.38로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대차	현대모비스	삼성중공업	기아차	한국조선해양
ROE	4.2	4.3	-10.5	4.3	-5.7
PER	9.0	17.1	-	11.0	-
PBR	0.4	0.7	0.6	0.5	0.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 현대차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 26.56% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.36%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.56%를 보였으며 외국인은 10.06%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 60.93%로 가장 높았고, 기관이 25.9%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.17%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 120,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 120,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 120,000원대는 전체 거래의 21.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 121,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 121,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 121,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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현대자동차(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
8월21일 :