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- 위험대비수익률 -6.9, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.24% - 증권사 목표주가 172,600원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 - 거래비중 기관 47.61%, 외국인 36.04% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 121,500원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -6.9, 업종평균대비 성과 좋아 7일 오후 12시40분 현재 전일대비 0.79% 상승한 127,000원으로 보합권에 머물러 있는 현대차는 지난 1개월간 7.64% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대차의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대차의 위험을 고려한 수익률은 -6.9를 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -7.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국조선해양	1위	2.1%	5위	-16.1%	4위	-7.6
현대모비스	2위	1.7%	1위	3.0%	1위	1.7
삼성중공업	3위	1.7%	4위	-13.1%	5위	-7.6
기아차	4위	1.5%	2위	-4.0%	2위	-2.6
현대차	5위	1.1%	3위	-7.6%	3위	-6.9
운수장비	-	0.8%	-	-5.9%	-	-7.3
코스피	-	0.9%	-	-6.6%	-	-7.3

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.24%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 0.24% 상승중이다.

한국조선해양	94,800원 ▼1800(-1.86%)	기아차	41,600원 ▼50(-0.12%)
삼성중공업	6,580원 ▼80(-1.20%)	현대모비스	238,000원 ▲1000(+0.42%)

증권사 목표주가 172,600원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대차의 평균 목표주가는 172,600원이다. 현재 주가는 127,000원으로 45,600원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 KB증권의 강성진 에널리스트가 " 국내외 Kona EV 화재 사고, 주가에 큰 영향 미칠 요인 아닐 것 , -현대차 주가에 미치는 영향은 미미할 것. 차량화재는 내연기관차에서도 빈번하게 발생. 캐나다사고의 경우 강력한 ‘폭발’로 인해 주목을 받으나 차량이 화재의 원인인지 불명확 -화재가 EV만의 문제는 아님. 캐나다 사고의 경우 일반적인 EV 사고와는 다른 양상 보임 …" (이)라며 투자의견 BUY을 제시했고, NH투자증권의 조수홍, 강경근 에널리스트가 " On track, - 2분기 Review 판매믹스개선, 원화약세 효과 - 중국사업 전망이 어렵지만, 2분기 실적을 통해 현대차 영업이익 결정 변수가 개선되고 있음을 확인. 신차라인업 강화에 따라 제품믹스가 개선되면서 수익성 회복과정 지속될 것으로 판단. 완성차 Top pick 의견 지속…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 170,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.81%로 업종평균 수준.PER은 9.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.38로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대차	현대모비스	삼성중공업	기아차	한국조선해양
ROE	4.2	4.3	-10.5	4.3	-5.7
PER	9.0	17.1	-	11.0	-
PBR	0.4	0.7	0.6	0.5	0.5
기준년월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월	2019년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 8일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 6일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 585,315주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 396,169주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 1,000,246주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 현대차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.57%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 47.61%, 외국인 36.04% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 47.61%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 36.04%를 보였으며 개인은 15.9%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 54.24%로 가장 높았고, 외국인이 33.43%로 그 뒤를 이었다. 개인은 11.58%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 121,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 121,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 121,500원대는 전체 거래의 22.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 120,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 121,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 121,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

현대자동차(주) 영업(잠정)실적(공정공시)
8월1일 :