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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -2.72% - 증권사 목표주가 184,900원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준 - 거래비중 기관 31.72%, 외국인 44.15% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 156,500원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 26일 오전 9시10분 현재 전일대비 3.15% 하락하면서 153,500원을 기록하고 있는 현대차는 지난 1개월간 0.32% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대차의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대차의 위험을 고려한 수익률은 -0.1을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 9.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대차가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대중공업	1위	2.7%	2위	5.5%	2위	2.0
현대모비스	2위	2.3%	5위	-4.0%	5위	-1.7
한국항공우주	3위	2.0%	1위	18.9%	1위	9.4
현대차	4위	2.0%	3위	-0.3%	3위	-0.1
기아차	5위	1.6%	4위	-0.6%	4위	-0.3
운수장비	-	1.3%	-	2.3%	-	1.7
코스피	-	0.6%	-	5.6%	-	9.3

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -2.72%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수장비업종은 2.72% 하락하고 있다.

현대중공업	143,500원 ▲2000(+1.41%)	기아차	33,000원 ▼900(-2.65%)
한국항공우주	54,800원 ▲200(+0.37%)	현대모비스	250,500원 ▼17500(-6.53%)

증권사 목표주가 184,900원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대차의 평균 목표주가는 184,900원이다. 현재 주가는 153,500원으로 31,400원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 KB증권의 강성진, 정혜정 에널리스트가 " 4Q17 시장 컨센서스 하회 전망, 4Q17 영업이익은 전년동기 수준이 될 것으로 예상한다. 현대차의 4Q17 글로벌 완성차 판매대수 (중국제외)는 전년동기대비 2.1% 감소한 93.5만대다. 4Q17 지역별 환율의 가중 지표는 판매 기준 8.3%, 생산 기준 2.0% 하락했다. 반면, 기타 비용은 4Q16 중에 다소 많이 반영된 탓에 이익 감소요인이 크지 않아 보인다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 190,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 유지웅 에널리스트가 " 길어진 부진, 1Q18부터는 개선, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 200,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5%로 업종평균 상회. PER은 7.97로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.46으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대차는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대차	한국항공우주	현대모비스	기아차	현대중공업
ROE	5.8	1.5	8.1	4.4	23.1
PER	8.0	288.4	10.8	11.6	2.7
PBR	0.5	4.3	0.9	0.5	0.6
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 1월24일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,050,419주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 895,369주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 155,050주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.24%로 적정수준 최근 한달간 현대차의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.15%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.72%, 외국인 44.15% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 44.15%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.72%를 보였으며 개인은 24.11%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 41.5%로 가장 높았고, 기관이 30.76%로 그 뒤를 이었다. 개인은 27.72%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락국면속에서 60일 저항선을 넘어섰지만 뒷심이 부족한 상황이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 156,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 156,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 156,500원대는 전체 거래의 13.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 159,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 156,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 156,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

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