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▣ 태양전지 전극페이스트 관련

- 현재 생산 capa : 월 20톤 수준

- 납품 단가 : 9만원 / kg

- 2010년 예상 실적 : 150억원 이상

- 납품처 : 중국 / 독일 / 스페인 (현재 중국 및 유럽 업체의 문의가 많은 상황임)

- 공장 증설 계획 : 2단계로 월 70톤 수준까지 증설 예정 (증설 시 연매출 630억원까지 증가 가능)

- 영업이익율 : 10% 후반대 (약 17% 정도 수준이 아닐까 추정)

- 년간 영업이익 : capa 증설 기준 년간 100억원 정도의 영업이익

- 향후 계획 (이 부분은 회사 측이 답변한 뉴스 기사와 제 추측입니다)

  * 매출 : 년 3천억 이상 (2013년 기준, 세계 시장은 약 3조 5천억 예상)

  * 영업이익 : 년 510억원 이상 (2013년 기준)

- 삼성과 단독 테스트 여부 : 맞음

- 공장 증설 시기 : 삼성에서 승인이 떨어지면 월 70톤까지 공장 증설 예정

- 공장 증설에 소요되는 시간 : 3개월 가량

  (삼성이 상반기 중 상용 생산라인을 갖춘다했으므로 안정화를 감안한다면 늦어도 내년 1월~2월에는 결정 예상)

- 삼성과의 가능성 추정

  * 삼성이 단독 테스트를 하는 것을 보았을 때 가능성은 높을 것으로 추정합니다. (단독은 risk가 너무 큼)

  * 만약 삼성에서 채택 시 (물론 single은 향후 아니겠지만) 삼성의 세계 일류화 정책과 맞물린다면

     제 생각엔 2013년 세계 시장 점유율 8.6%의 계획은 너무 초라하지 않은가 싶습니다.

     삼성이 보통 회사인가요? 시작하면 최소 20% 이상 점유율 이상이 될 것이라 확신합니다.

▣ 액정 관련

- 생산 설비 구축 : 발안 공장에 1기 line 구축 완료

- 생산 가능 여부 : order만 떨어지면 바로 양산 가능

- 인증 여부 : 장기간 테스트 진행 관계로 이제 인증은 의미 없고 purchase order만 기다리고 있음

- 양산 종류 : 개발은 IPS, VA, TN 타입 모두 개발 완료되었으나 1차로는 TN으로 양산 개시한다고 함

- 납품처 : 삼성, LG, 중국회사 3곳으로 테스트 진행 중이나 LG쪽이 좀 더 가깝다고 함

==> 사측과 통화한 결과 액정 납품은 점점 현실로 다가오는 듯한 느낌이 들고 있습니다.

▣ 염료감응태양전지 관련

- 뉴스핌 기사와 관련하여 저도 기자에게 메일을 보내 질의를 하였고 회신을 받았습니다.

- 기자는 KSE 행사에서 동진쎄미켐 직원을 취재하였으며,

- 취재 내용에서 염료감응태양전지가 양산 단계에 있음을 명확히 들었으며,

- 기사를 쓰기 전 전화로 다시 문의하니 "확실히 양산 단계에 있다"고 재차 말했다고 합니다.

- 생산 설비 구축 : 아직 구축 안되었음

==> 염료감응태양전지와 관련하여 만약 터진다면 엄청난 후폭풍을 불러 일으킬 메머드급 호재임은

분명하나 아직 기대하기에는 다소 시기 상조가 아닌가 싶기도 합니다. 아무튼 사측에서

개발 완료가 아닌 양산 단계에 있다고 거듭 말했다 그것도 기자한테.. 이 부분은 다소는 궁금하기도

하네요..

▣ TSP (Touch Screen Panel) 관련

- 제조사 : 동진디스플레이 (동진쎄미켐의 100% 지분 보유 자회사)

- 생산 공장 : 시화공단 소재 (오늘 대덕클럽 자료 보니 중국에도 있네요 공장이)

- 양산품

 * 소재가 아닌 반제품 형태 (대덕 클럽 자료 보니 패널 형태네요)

 * 사용처 : 스마트폰 ~ 타블렛 (갤럭시탭에도 적용 가능하겠네요.. 7인치도 있으니)

- 양산 규모

  * 의미 있는 규모의 매출이 될 것이라고 함

- 납품처 : 어디라고 말은 안하는데 삼성전자 및 SMD 같네요.. 느낌에..

  * 만약 SMD라고 한다면 AMOLED 재료를 상당수 자급하여 사용할 것 같습니다.

   (AMOLED 봉지재 등..)

- 최근 TSP 한다고 에스맥, 디지텍 날라가는데 동진은 뭐하는가요?

▣ 결론

동진의 모멘텀은 재료의 순서상 아래와 같이 요약할 수 있을 것 같습니다.

1. 태양전지전극페이스트 (은타입, 알루미늄 타입 전부 취급합니다.)

2. TSP (당장 12월부터 매출이 발생하니 효과가 좋을 것 같습니다.)

3. 액정 (TN부터 LGD부터 시작하여 IPS, VA 타입으로..삼성향으로...)

4. 중국 현지 공장 매출 확대 및 지분법 이익 증대, IFRS 적용 시 수혜

  (당장 2분기부터 지분법 손실 없이 지분법 이익만 31억 발생했습니다. 연간 환산 시 120억 규모

   이것만 따져도 시총 1,200억 증대 효과임)

5. 염료감응태양전지

6. 연료전지

동진은 많은 아이템을 갖고 있습니다. 혹자는 싸구려 마트 같은 기업이라고 혹평을 합니다만

저기 위에 써져 있는 아이템 하나만 갖고도 회사 한두개 먹고 사는데 이상 없는 것입니다.

아니 액정만 보더라도 우리가 그렇게 자급 못하던 품목 아닙니까?

액정 국산화율 0%..

1%만 하더라도 대단한 겁니다. 드디어 국산화의 단초를 끼우는 것입니다.

다른 말씀 안드리겠습니다.

삼성향으로 태양전지전극페이트 납품 계약만 하면 동진을 다시 볼 날이 머지 않았습니다.

아니 혹 계약 못하더라도 중국의 태양광 업체가 줄을 섰습니다.

세계 10대 태양광 업체 중 중국이 4개가 포함되어 있다는 것 아시나요?

올해 12~13GW의 태양광 시장 규모가 내년에는 25GW가 된다는 말이 있습니다.

그리고 폴리실리콘 가격 폭락으로 그리드패러티가 2013년에 도달한다는 말도 돌고 있습니다.

중국은 지금 태양광 발전에 모든 것을 걸었습니다. 국가의 명운을 걸었습니다.

그리고 동진은 이미 중국의 태양광 업체에 태양전지전극페이스트를 납품하고 있습니다.

태양전지전극페이스트가 전체 태양광 시스템에서 차지하는 원가 비율은 4%입니다.

적다면 적은 비율이지만 수조원을 형성하는 큰 시장입니다.

지금은 듀폰, 페로와 같은 글로벌 화학 기업이 장악하고 있는 시장입니다.

다른 부분은 빼더라도 태양전지전극페이스트 한가지 아이템만 갖고도 충분히 시총 1조원 달성한다고

저는 생각합니다.

한강1호님.. 불철주야 노력하시는 그 모습 정말 감사드리고 탄복합니다.

한강님을 욕하시는 다른분들.. 그만한 열정이 없다면 그를 욕할 자격도 없다는 것..

말씀 드리고 싶네요..

동진주주님.. 모두 성투하세요..