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- 위험대비수익률 -3.8로 하위권, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -0.94% - 증권사 목표주가 15,000원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.18%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세 - 현재주가 근처인 9,860원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -3.8로 하위권, 업종평균치보다 높아 6일 오전 11시10분 현재 전일대비 2.5% 하락하면서 9,750원을 기록하고 있는 동진쎄미켐은 지난 1개월간 6.95% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동진쎄미켐의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동진쎄미켐의 위험을 고려한 수익률은 -3.8을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 -3.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동진쎄미켐이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
주성엔지니어링	1위	2.5%	1위	11.9%	1위	4.7
테스	2위	2.2%	4위	-7.5%	3위	-3.4
실리콘웍스	3위	2.0%	2위	-2.0%	2위	-0.9
원익홀딩스	4위	1.8%	5위	-14.0%	5위	-7.7
동진쎄미켐	5위	1.8%	3위	-7.0%	4위	-3.8
코스닥	-	0.7%	-	-4.5%	-	-6.4
반도체	-	1.0%	-	-3.7%	-	-3.7

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -0.94%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 0.94% 하락하고 있다.

실리콘웍스	29,950원 ▼900(-2.92%)	원익홀딩스	5,710원 ▼40(-0.70%)
주성엔지니어링	11,300원 ▼250(-2.16%)	테스	23,450원 ▼350(-1.47%)

증권사 목표주가 15,000원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동진쎄미켐의 평균 목표주가는 15,000원이다. 현재 주가는 9,750원으로 5,250원(53%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 유안타증권의 이상언 에널리스트가 " 현 시점 적극 비중확대 권고, 17년 감가상각비는 16년말 유형자산잔액을 기준으로 재산정되기 때문에 17년 감가상각비는 16년 730억원 대비 120억원 줄어든 610억원이 될 전망이다. 해당감소분은 영업이익으로 돌아갈 것이다. 국내 사업의 경쟁력에 변함없고 중국 사업은 안정궤도에 진입한 단계로 성장속도가 가속화될 것…" (이)라며 투자의견 Strong Buy(M)에 목표주가: 15,000원을 제시했다.

11월15일에 동진쎄미켐 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,925.9억	91.1억	42.2억
직전분기 대비	2.0% 증가	9.3% 감소	1.2% 감소
전년동기 대비	3.2% 증가	49.8% 감소	9.1% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.97%로 업종평균 수준.PER은 19.91로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.66임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동진쎄미켐은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	동진쎄미켐	실리콘웍스	주성엔지니어링	테스	원익홀딩스
ROE	13.4	13.3	15.4	16.3	26.5
PER	19.9	10.5	26.4	20.5	2.5
PBR	2.7	1.4	4.1	3.3	0.7
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 2월2일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 420,849주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 82,725주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 503,574주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.18%로 적정수준 최근 한달간 동진쎄미켐의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.9%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.84%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 9.49%를 보였으며 기관은 7.65%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 84.06%로 가장 높았고, 외국인이 9.61%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.32%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 9,860원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,860원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,860원대는 전체 거래의 18.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 9,860원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,860원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 9,860원대의 저항가능성과 8,600원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.